Мир на пороге неизбежного глобального долгового кризиса: как это грозит разрушить наше будущее?
Глобальный госдолг планеты уже в этом году преодолеет символическую отметку в 100 триллионов долларов, а вместе с ним стремительно растет и мировая инфляция, свидетельствуют последние данные Международного валютного фонда. Мир столкнется с одной из самых страшных экономических и социальных катастроф в истории, если правительства не подготовятся к кризису.
Долговой кризис все больше угрожает мировой экономике. По прогнозам Международного валютного фонда (МВФ), которые будут представлены в США только в эту среду, мировой государственный долг к концу года достигнет колоссальных 100 триллионов долларов. Эта цифра указывает на то, что для борьбы с существующими экономическими проблемами правительства занимают все больше денег, однако такая тенденция также приближает их к грани, за которой многим странам будет невозможно обслуживать свои кредиты. Если промедлить с решением этой проблемы, мир столкнется с глобальным экономическим крахом, пишет агентство Bloomberg.
Главными «виновниками» роста глобальной задолженности являются крупнейшие мировые экономики, такие как США и Китай. В США, например, к 2050 году долг, по прогнозам МВФ, достигнет 200% от ВВП, а в Китае — около 150% (на данный момент долги США и Китая составляют 97,4% и 62,1% от их ВВП соответственно).
Другие крупнейшие экономики также не являются исключением. К 2050 году долг Японии может достичь 400% ВВП. За ними следуют Италия и Франция, где уровень долга достигнет почти 200% от их ВВП. Даже относительно стабильные экономики, такие как Великобритания и Германия, вызывают у экспертов опасения: в то время как Германия может сократить свой долг в будущем, многие другие страны G7 продолжают наращивать свои долговые обязательства.
Таким образом, перечисленные государства представляют собой очаги потенциальной глобальной финансовой опасности, поскольку экономики других частей мира тесно связаны с ними. Когда их долги начинают расти, это повышает стоимость заимствований и для других государств планеты, отмечает Bloomberg.
Госдолг всей планеты, по последним данным МВФ, уже составляет 94,8% от мирового ВВП.
Замкнутый круг госдолга и инфляции
Помимо роста долгов, последние данные МВФ также свидетельствуют о параллельном росте мировой инфляции. Оба этих роста косвенно взаимосвязаны и по принципу замкнутого круга способствуют увеличению друг друга.
На возникновение инфляции влияют такие факторы, как бурный экономический рост, увеличение благосостояния населения, превышение спроса над предложением, экономические санкции, а также локальные и глобальные потрясения (например, пандемия коронавируса или война между двумя странами). Все это приводит к снижению покупательной способности населения, обесцениванию денежной массы из-за ее большого количества и увеличению государственных расходов для поддержки населения и бизнеса. В последнем случае государства часто прибегают к внутренним и внешним заимствованиям, чтобы избежать дефицита бюджета.
При этом, чтобы бороться с ростом инфляции, страны повышают ключевые процентные ставки, чтобы снизить цены на товары и отпугнуть население от заимствования денег у банков. Однако повышение процентной ставки также увеличивает стоимость обслуживания государственного долга из-за высоких процентных выплат, что заставляет правительства брать еще больше займов или включать «печатный станок», что увеличивает денежную массу в стране и способствует росту инфляции. Когда инфляция продолжает расти, а государства продолжают заимствовать деньги для поддержания своей экономики, это может создать замкнутый круг, когда долг растет быстрее, чем экономика. В конечном итоге это может привести к долговому кризису, когда государство не сможет обслуживать свой долг и объявит о банкротстве.
Центральные банки по всему миру принимают радикальные меры, чтобы справиться с инфляцией и ростом задолженности.
Например, Банк России поднял ключевую процентную ставку до 19% и может повысить ее в ближайшие месяцы. Центральные банки других стран, таких как ЮАР, Венгрия, Бразилия и Мексика, также намерены скорректировать свою политику, поскольку сталкиваются с трудностями в борьбе с инфляцией и ожидают ее повышения. В то же время инфляция в Канаде снижается, и ожидается, что Банк Канады впервые снизит процентные ставки, так как ранее он постепенно их повышал.
При этом центральным банкам разных стран, особенно крупнейших в экономическом плане, необходимо более активно сотрудничать с правительствами и постоянно контролировать денежную массу, ограничивая коммерческие банки в выдаче кредитов населению или ограничивая правительство в использовании денежных резервов.
Центральные банки должны продолжать держать процентные ставки относительно высокими (но не повышать их еще больше), чтобы бороться с инфляцией, активнее приобретать национальную валюту на открытом рынке для укрепления ее курса и при этом вынуждать свои правительства более разумно и экономно использовать государственный бюджет.
Сами правительства должны сократить государственные расходы и увеличить свое вмешательство в экономику, чтобы сдерживать рост цен на товары и услуги, одновременно снижая темп роста заработных плат у населения.
Эти меры, по мнению экспертов, могут помочь правительствам бороться с ростом инфляции без необходимости прибегать к дополнительным займам, что может сдержать рост госдолга и даже способствовать его сокращению.
Однако эти же меры одновременно могут навредить экономическому росту, ограничить его свободу, а также вызвать недовольство бизнеса и населения.
Какими будут последствия, если оставить все как есть?
Если не принимать меры, мировая экономика с высокой вероятностью упрется в кирпичную стену: правительства будут вынуждены сокращать расходы на обслуживание собственных долгов, что приведет к снижению будущих иностранных инвестиций в их экономики — от инфраструктуры до социальных программ.
Последствия глобального бездействия могут быть еще более серьезными для стран в стадии развития с низким уровнем доходов, которые во многом зависят от заимствований и инвестиций крупных мировых экономик. В случае, если долговые проблемы развитых стран приведут к росту мировых процентных ставок, менее развитым странам будет значительно сложнее получить какие-либо средства для поддержания собственных экономик. Это может привести к валютным кризисам, массовой бедности и политической нестабильности в таких странах по принципу домино.
Но проблема не ограничивается только вопросами госдолга и инфляции. Если эти факторы будут игнорироваться правительствами, то на смену им может прийти другая угроза, но более масштабная — экономическая рецессия (период экономического спада, сопровождающийся сокращением валового внутреннего продукта и уровня производства, падением уровня жизни населения, потребления, инвестиций, а также ростом безработицы).
В качестве примера можно привести Германию, крупнейшую экономику Европы, которая, по данным агентства Bloomberg, скорее всего уже находится в состоянии рецессии. При слабом росте экономики Германии остальные страны ЕС могут еще больше углубиться в такие проблемы, как слабый потребительский спрос и безработица.
Кроме того, стоит учитывать и политико-социальные последствия игнорирования проблемы. В условиях роста инфляции, госдолга и безработицы могут вспыхнуть народные волнения, что частично уже наблюдается в странах Латинской Америки (особенно в Венесуэле и Аргентине).
На волне экономической нестабильности получают импульс популистские и радикальные политические силы (как, например, ультраправая партия «АдГ» в Германии или нацистская «Партия свободы», которая недавно победила на выборах в Австрии), что в долгосрочной перспективе только ухудшит стабильность на локальном и глобальном уровнях.
Если в будущем правительства начнут одно за другим объявлять банкротства, количество войн за перераспределение ресурсов в мире увеличится, мировые рынки обвалятся, глобальная торговля товарами сократится, миллионы людей по всей планете потеряют работу.
Плохая новость заключается в том, что даже при серьезных усилиях правительств стран мира по борьбе с проблемой роста госдолга и инфляции следующий глобальный экономический крах, который начнется с долгового кризиса, неизбежен, считает руководство МВФ.
«Наши прогнозы свидетельствуют о неумолимом сочетании низкого роста мировой экономики и высокого госдолга. Правительства должны работать над сокращением долга и восстановлением денежных резервов перед следующим шоком, который, несомненно, наступит, и, возможно, раньше, чем мы этого ожидаем», — цитирует Bloomberg предупреждение МВФ, которое будет представлено миру в ближайшие дни.
Комментарии